Truist Securities周二发布估计汇报，将Matador Resources的股票评级从“抓有”上调至“买入”，并将目标价从60好意思元上调至67好意思元，情理是该动力公司第一季度事迹施展苍劲，且近期股价回调提供了成心的入场契机。

　　评级上调依据：超预期事迹与估值招引力

　　Truist分析师在汇报中指出，自Truist此前对Matador进行启动掩盖以来，该股已累计着落约4%，疏导第一季度积极的财务施展，组成了这次评级上调的主要依据。现时价位的估值具有招引力——基于2027年预期EV/EBITDA仅为3.0倍，而同类公司平均约为4.0倍。

　　值得提防的是，这是Truist在短短一个多月内的作风逆转。该机构于3月24日刚刚脱手掩盖Matador，其时赐与“抓有”评级和60好意思元目标价。这次改不雅的中枢催化剂是该公司的第一季度财报。

大发官方网站手机app

　　第一季度事迹：利润大超预期，产量携带上调

　　Matador于5月6日发布的2026年第一季度财报全面超出市集预期。公司汇报每股收益为1.53好意思元，较市集大宗预期的1.27好意思元越过逾20%；但营收8.187亿好意思元略低于预期的8.73亿好意思元。

　　中枢运营数据尤为亮眼：一季过活均总产量达207，594桶油当量，非凡公司本身携带区间的上限，同比增长5%。其中，石油日均产量为120，江南体育(JNsports)官网app下载277桶，同比增长5%，较产量携带中值越过3%。这一收获是在Winter Storm Fern导致约4，000桶油当量每天的天气关联关停以及Waha自然气负订价影响下取得的。

　　基于一季度的苍劲开局，公司将2026年全年石油日产量携带上调至123，000至125，000桶。公司预计全年调度后解放现款流将达到约11至12亿好意思元，较2025年的4.37亿好意思元大幅增长。

　　财务亮点：大幅去杠杆与鼓励申报

　　自旧年年底以来，Matador已偿还非凡3.5亿好意思元的储备贷款债务，权臣强化了财富欠债表。公司已麇集五年提高股息，夙昔十二个月股息增幅达50%，现时股息收益率为2.66%。贬责层与鼓励利益高度一致的结构也获取Truist的积极评价。

　　库存深度是另一大看点——自2023岁首以来，公司已新增非凡800个净工程钻井位置，十分于增多了七至八年的库存年限。与Delaware Basin同行面对的出产率下降挑战比拟，Matador自2021年以来完了了约8%的12个月累计归一化油量晋升。

　　市集瞻望：动力股设置的隐迹所？

　　Truist以为，现时股价为投资者提供了布局中小市值二叠纪盆地关联地点的考究无比切入点。Matador在好意思国脉土48个州占据了优质盆地的中枢位置，同期通过San Mateo中游配联合伴干系完了了险阻游业务的协同效应。跟着中东弥留局势推高油价，公司的现款流远景有望进一步改善。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱裁剪：张俊 SF065江南体育(JNsports)